• Análisis del portafolio
• Frontera eficiente
• Portafolio óptimo
• Teoría de la utilidad

• Capital Asser Pricing Model.
• Cartera de mercado y capital market line.
• La beta.
• Security market line.
• Modelo de mercado.
• Modelo CAPM betas – zero.

• Modelos multifactoriales.
• Modelos de púnico factor.
• Modelos de varios factores.
• Inmunización con modelos de factores.
• Portafolio replicantes con modelos de factores.
• Arbitraje Pricing Theory – APT.

• Metodología de value at risk.
• Var paramétrico.
• Var por simulación histórica.
• Var por simulación de Monte Carlo.

• Análisis del Var.
• Var Marginal.
• Var incremental.
• Var por componentes.
• Cálculo del Expected Shortfall (Es) o Var Condicional.

• Medidas de evaluación de resultados
• Medidas tradicionales. Sharpe, Treynor, Sortino, Alpha
• Medidas no tradicionales: M2, GH1, GH2, omega, índices de Kappa

• Conceptos básicos.
• Valuación de bonos.
• Rendimiento de los bonos.
• Evaluación del riesgo de un bono.
• Riesgo de incumplimiento.
• Mercado de bonos.

• Derechos y privilegios.
• Acciones ordinarias y preferenciales.
• Acciones con crecimiento constante.
• Tasa de rendimiento esperado sobre la acción de crecimiento constante.
• Valuación de acciones que presentan una tasa de crecimiento inconstante.
• Equilibrio del mercado accionario.
• Precio y rendimiento reales de las acciones.

• Estrategias de cobertura con contratos de futuros.
• Porcentaje de cobertura de varianza mínima.
• Número óptimo de contratos.
• Modelo Black y Sholes – valoración de opciones.